如何及早發現符合ACE創業板轉升主板條件的公司?(有)(創業板vs主板 Part 4)

如何及早發現符合ACE創業板轉升主板條件的公司?(有)(創業板vs主板 Part 4)

我們現在主板上市的條例是公司的profit要有2千萬最起碼過去3年的財政年度你的審計報告Profit after tax 稅後利潤加起來3年要有2千萬這是上市條例對公司盈利的最主要條件還有,另外一些條例可以豁免盈利要求就是要看公司的市值公司原本有一些合約之類的可以給出超過5億估值的話或說是市值的話,就可以上市但很少公司會選擇這樣的方式通常都是乖乖地滿足盈利要求有些朋友可能不知道要主板掛牌,難度是非常高的因為負責審批主板上市公司的是證卷委員會(Securities

Commission)證卷委員會是監管機構而且是政府部門這些上市公司,如果質量比較差的話上市 融資了,賣了股票給公眾投資者交給了你他們的血汗錢然後這個上市公司的生意做得不好,一直虧損這樣就會傷害到公眾的利益所以證卷委員會對於主板上市公司把關是非常嚴格的但是創業板的上市審批是由大馬交易所 Bursa Malaysia

審批的而大馬交易所是一個上市公司她是有盈利的追求的所以大馬交易所對創業板公司上市條例審核的嚴格程度會比證卷委員會來得寬鬆所以,最近這幾年大家就發現有一些沒有科技含量的公司都選擇在創業板掛牌上市其中有一個就是最近在Facebook上討論過的要種榴槤的那間公司就是這間Matang我們還開完笑說這間是馬來西亞股價最低的種植股這間公司是做Plantation的隻有6分半罷了我沒有鼓勵大家去買我隻是講,這公司是創業板的而且是在2017年掛牌的有點奇怪,因為創業板的角色應該是幫一些有科技含量的企業讓他們在這邊獲得融資但是,種植公司是代表傳統行業的也可以在創業板上市而且大家也會見到建築公司或房地產公司都有來創業板掛牌上市的其中一個原因就是主板掛牌比較難所以他們會先選擇在創業板掛牌當公司的條件滿足之後再申請升板 Transfer to Main

Market用這樣的方式去做坦白講,如果多了公司這樣做的話我們剛剛一開始介紹的從創業板轉去主板的策略它的效果就會被打了折扣因為這些公司不是靠上市後自己的生意成長靠努力從創業板晉升成符合主板的條件它們是一開始就打算先來創業板然後才轉去主板其實一開始公司可能就具備主板上市的能力隻是為了躲避一些嚴格的審查才選擇創業板所以,很多東西會變化的大家在一些策略上要最好是可以歸根究底地知道你的策略為什麼行得通?如果你知道為什麼行得通就可以監控著自己的策略會不會繼續有效,還是有可能會失效所以,創業板轉主板有蠻多東西可以講的好,繼續講回主板的上市條件2千萬的利潤公司可以用過去3年的盈利累計然後最後一年就是3年加起來要有2千萬稅後利潤Audited Account然後,最後一年就是最新的那一年單是一年的利潤就要超過6百萬才可以申請主板上市這個條件其實也是創業板的公司/ACE Market的公司要轉去主板上市的條件這個是最主要的盈利要達標的條件其他東西好商量比如你要上去主板掛牌的話第一,你要有25%的股票由大眾投資者持有原本的大股東創辦人家族最多隻可以持有74.999%不可以超過75%25%的股票要被公眾持有就是你、我這些普通投資者而且要超過1千個人(股東)這些人不能拿散股(Odd

lot)最起碼1個lot(100股)要超過1千位股東才滿足公眾持股最低要求股權夠不夠分散到群眾的手上這是馬來西亞的上市條例知道後就可以去追蹤創業板的股票怎麼樣可以符合條件轉去主板我先提示一下你你要追蹤的就是3年加起來要2千萬那麼,一年就等於2千萬除以3年1年做到7百萬人家就可能開始注意你了因為第二年繼續7百萬第三年也7百萬的話可以申請上市了你可以申請轉板,升去主板再將一年7百萬再除以4一個季度要多少1.8million 做得到的話也可能會有投資者開始關注哇!這公司又做到 1.8million

了哇!這公司最新的季度業績有2 million 了加起來今年有機會超過

7million他們已經提早在部署了因為很多人知道這算法後,就不再神秘了所以,我告訴你們也可以因為這些方法我們以前也用過了這就是上市條例的差別關於這些公司的質量你的盈利能力是最重要的因為profitability就是公司的生產力在價值投資者的眼中看來Profitability就等於Productivity所以,如果公司年年都虧損這個公司的股票是沒有生產力的價值投資者就會第一時間將這些股票否決所以,有時候大家在網上問我,對某個股票看法的時候如果公司是年年虧損狀態那你來問我,我也會跟你講這些股票我們不看的,或者不敢看因為那麼多有盈利能力的在賺著錢的,有生產力的公司不看偏偏跑來看一些經營得很痛苦的虧損了幾年的公司的話這豈不是自己找辛苦來給自己或者說自找麻煩,對嗎?除非你有理由,說這公司有一些別人不知道的東西你跟我分享,那我就會有興趣這就是質量的差別主板的公司一般上盈利能力還有資產負債表的穩健程度你公司有多少的資產?有多少的地皮?有多少的工廠設備?

有多少的銀行定期存款?主板的公司通常都會比創業板來得儲備多因為主板公司上來湊集的資金上來上市,最少都要湊集幾億甚至會超過十億,很像之前的龍合國際(LHI)而創業板的公司通常是籌集幾千萬的所以他們發的票數會比較少對比之下,一個上來發股票就湊集了幾個億甚至超過十個億,幾十個億都有一些上來才發售股票湊集幾千萬那秤一秤這些公司主板跟創業板都完全不同一個斤兩,不同重量的這就是他們的差別當然,公司的股票數量也會有不一樣因為創業板公司的票數要湊集的資金不是很多發的票數一般也不會很多股價一般上,發行價格也不會很貴創業板的公司都是幾角錢甚至一、兩角都可能有但是主板很少這麼便宜的這是斤兩上麵的,秤一秤就知道不一樣的了我們不是有一句股市裏麵的名言嗎?巴菲特的老師,Benjamin Graham講的股市短期裏麵它是一個投票機器大家都覺得它未來會很好,所以來買但是,長期來講股市是一個秤量的機器秤量你的重量份量夠重的,人家才敢買你的股票並長期持有當然,如果創業板的公司長大了盈利能力越來越強甚至強過主板公司,升上主板掛牌的話也會促使人家來買你的股票創業板轉主板(的策略),行得通的原因那最後一個,風險與回酬肯定是,資產負債表沒這麼強的公司生意也自然會比較脆弱一點具體上選股的方法我沒有直接跟你們講我一直在講創業板升去主板的條件我要你們自己去領悟了但是,中間分享了很多經驗和心得希望對於投資新手來講是有收穫的今天我們的分享關於創業板與主板的對比就講過了喜歡的話,記得多點讚和分享讓更多的朋友可以跟我們一起學習馬來西亞股票的價值投資知識謝謝你們!

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